I. Ansatz bei Nutzung zur Minderung der angepassten Steuern (Abs. 2 Satz 1)

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Abs. 2 bestimmt die Höhe des Ansatzes beim Erwerber einer marktfähigen und übertragbaren steuerlichen Zulage. Ausgehend vom Ansatz des Nennwerts der steuerlichen Zulage im Zeitpunkt des Erwerbs bestimmt Satz 1, dass die steuerliche Zulage beim Erwerber in Höhe der Differenz zwischen dem Nennwert der steuerlichen Zulage und dem Kaufpreis als Ertrag anzusetzen ist, soweit sie im Geschäftsjahr zur Minderung der angepassten erfassten Steuern vom Erwerber genutzt wird. Dabei ist zu beachten, dass „transferable tax credits“ in der Regel unter dem Nennwert erworben werden. Verschiedene Faktoren spielen dabei eine Rolle. Es kann z.B. vorkommen, dass der Übertragende die Anspruchsvoraussetzungen der steuerlichen Zulage nicht erfüllt und der Käufer dafür haftet. Erwerber beziehen solche Risiken oft in ihre Kaufentscheidung ein, was auch erklärt, dass z.B. viele der in den USA getätigten Transaktionen einen Versicherungsschutz beinhalten, der sich dann auch auf den Veräußerungspreis niederschlägt. Untersuchungen haben ergeb...