Handbuch Internationale Verrechnungspreise

C.2.1 Cash pooling structures

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Die OECD beginnt das Unterkapitel zum Cash-Pooling mit einer deskriptiven Bestandsaufnahme möglicher Cash-Pooling-Strukturen (C.2.1.).

Zu Tz. 10.109

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Eingangs führt die OECD hierzu aus, dass das Cash-Pooling durch die entweder physische oder virtuelle Bündelung der Salden einer Vielzahl separater Einzelbankkonten für multinationale Unternehmensgruppen ein Instrument sei, ein effizienteres Liquiditätsmanagement zu erreichen. So kann ein Cash-Pool im Falle eines (Netto-)Liquiditätsbedarfs der multinationalen Unternehmensgruppe dazu beitragen, den externen Finanzierungsbedarf zu verringern bzw. im Falle eines (Netto-)Liquiditätsüberschusses der multinationalen Unternehmensgruppe dazu beitragen, einen höheren Zinsertrag aufgrund der gebündelten externen Finanzanlage zu erwirtschaften.

S. 86

386

Zudem lassen sich die Finanzierungskosten der multinationalen Unternehmensgruppe durch das Cash-Pooling senken, da die Zinsmarge eines externen Kapitalgebers eliminiert sowie etwaige bankenspezifische Transaktionskosten reduziert werden können.

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Da multinationale Unternehmensgruppen Cash-Pools regelmäßig grenzüberschreitend einsetzen, ergibt sich das Erforderni...