VII. Cash Pooling: Steuern

A. Ertragsteuern

1. Abgrenzung Eigenkapital - Fremdkapital

AT 5/246

Cash Pooling ist ein Instrument des Liquiditätsmanagements im Konzern. Es wurde für Zwecke der Steuerung und Kontrolle der liquiden Mittel im Konzernverbund konzipiert. Aufgaben im Zusammenhang mit der mittel- und langfristigen Finanzierung fallen jedenfalls nicht unter den Anwendungsbereich des Cash Poolings.

AT 5/247

Beim Cash Pooling werden die Salden der Zahlungsverkehrskonten der einzelnen Konzerngesellschaften täglich bzw in anderen kurzfristigen Zeitabständen auf einem Zielkonto der mit dem Cash-Management betrauten Konzerngesellschaft konsolidiert. Aus Konzernsicht wird damit verhindert, dass einzelne Gesellschaften sich zu hohen Sollzinssätzen finanzieren müssen, während andere Gesellschaften gleichzeitig lediglich eine niedrigere Verzinsung ihres Guthabens erzielen.

a) Ausprägungsformen des Cash Poolings

AT 5/248

In der Praxis treten zahlreiche Ausprägungsformen des Cash Poolings auf. Für die steuerliche Beurteilung sind insbesondere zwei Unterscheidungsformen zu beachten. Einerseits ist zwischen effektivem und fiktivem Pooling zu differenzieren und andererseits ist zwischen lokalem und grenzüberschreitendem Ca...