S. 137Einordnung von Investmentvehikeln: Anwendung des Fondsbesteuerungsregimes

1. Einleitung

In Österreich hängt die steuerliche Behandlung von Investmentfonds nicht nur von der Rechtsform ab, sondern richtet sich vor allem danach, ob sie in ihrer jeweiligen Erscheinungsform tatsächlich als Investmentfonds iSd §§ 186 bis 188 Investmentfondsgesetz (InvFG) eingestuft werden. Diese rechtliche Klassifizierung ist insofern relevant, da sie über die steuerliche Behandlung des Investmentfonds entscheidet: Statt den allgemeinen ertragsteuerlichen Bestimmungen finden die speziellen Besteuerungsnormen des Investmentfondsregimes Anwendung.

Die Entscheidung darüber, ob ein „Investmentfonds“ tatsächlich als solcher einzustufen ist, hat durch die Kombination von InvFG, AIFM-RL und deren Umsetzung im österreichischen AIFMG in ihrer Komplexität zugenommen. Seitdem auch Alternative Investmentfonds einbezogen werden, geht der steuerliche Fondsbegriff über das klassische Verständnis hinaus und umfasst auch Strukturen, die auf den ersten Blick nicht die Form eines Fonds aufweisen. Dies gilt sowohl für inländische als auch für ausländische Investmentvehikel und führt insbesondere zu Abgrenzungsfragen, wenn ihre Natur nicht b...