Das International Accounting Standards Board (IASB) hat mit dem ab 1.1.2018 anzuwendenden Standard „IFRS 9 Finanzinstrumente“ und dem darin enthaltenen expected credit loss model ein stärker in die Zukunft gerichtetes Wertminderungsmodell veröffentlicht. Die geschätzte Erhöhung der Risikovorsorgen beträgt nach einer Auswirkungsanalyse der European Banking Authority (EBA) im Durchschnitt 18 %. Für bis zu 86 % der befragten Banken wird die Erhöhung auf bis zu 30 % geschätzt. Neben den Transferregeln, die aufgrund des „cliff effect“ zu einer Erhöhung der Ergebnisvolatilität führen, ist die Messung der erwarteten Kreditausfälle die zentrale Ursache für die Erhöhung der Risikovorsorgen. Dieser Beitrag stellt die Bewertung erwarteter Kreditausfälle und die zugrunde liegenden Berechnungsparameter dar.