Abkommensrechtliche Behandlung von derivativen Kreditsicherungsinstrumenten

Rotondaro (Derivatives & Financial Instruments 2000, 79 ff.) gib einen Überblick über die abkommensrechtliche Behandlung verschiedener derivativer Kreditsicherungsinstrumente. Er behandelt in diesem Zusammenhang Credit Default Swaps, Credit Default Options, Total Rate of Return Swaps, Cerdit Spread Swaps und Credit-linked
Notes. Rotondaro stellt zunächst fest, dass in einigen europäischen Ländern auch dann die Gefahr einer Quellenbesteuerung besteht, wenn in dem betreffenden Land keine Betriebstätte unterhalten wird. In der Folge kommt er zu interessanten Ergebnissen zur abkommensrechtlichen Behandlung dieser Instrumente, die teilweise von der OECD-Meinung abweichen.