Nach der Verabschiedung der US Tax Reform (Tax Cuts and Jobs Act) ist eine Investition in den USA für deutsche Steuerpflichtige noch attraktiver geworden. Die Rechtsform der US LLC ist hierbei insbesondere beliebt, da sie sehr flexibel ist. Insofern soll dieser Beitrag die Besteuerung einer transparent besteuerten Personengesellschaft am Beispiel der US LLC ohne Qualifikationskonflikt darstellen. Die steuerlichen Implikationen werden hierbei aus US-steuerlicher und deutscher steuerlicher Perspektive anhand eines Musterbeispiels gewürdigt. Dies erlaubt eine holistische Betrachtung dieses Falles hinsichtlich der laufenden Besteuerung und bei Veräußerung aus deutscher und US-Perspektive.

The enactment of the U.S. Tax Reform (Tax Cuts and Jobs Act) has further increased the appeal for German tax residents to invest in the U.S. Choosing an LLC as an investment vehicle is a very popular choice here as this legal form allows for flexibility. Hence, this contribution discusses the taxation of a U.S. non-hybrid pass-through entity based on an investment in an LLC. The tax implications are illustrated paradigmatically and are evaluated pursuant to U.S. Federal Tax Law and German Tax Law. As a...