Was ist Cash Pooling?

Cash Pooling wird definiert als ein Verfahren, das einem Unternehmen helfen soll, durch eine automatisierte Konzentration der Liquidität auf so genannten Hauptkonten (Master Accounts) - mit möglichst geringem Aufwand und unter kalkulierbaren Transportkosten - das Zinsergebnis zu verbessern. Cash Pooling ist also nicht gleich Cash Management, sondern nur eines (von vielen) Verfahren, das helfen soll, die Ziele des Cash Managements zu erreichen.

Dabei wird unterschieden zwischen dem Effektiven Pooling (auch Cash Concentrating), das zu Überträgen (Zahlungstransaktionen) zwischen den Konten führt, dem Notional Pooling (auch fiktives Pooling oder Zinskompensation), bei dem lediglich die Valutasalden der einbezogenen Konten für die Zinsabrechnung kompensiert werden und das somit eine Zinsoptimierung darstellt, sowie den so genannten Poolingsurrogaten, die man sich als eine Art Zinssatzoptimierung - meist auf Basis des Verhältnisses zwischen den Soll- und Habensalden - vorstellen kann.

Das Effektive Pooling kann einstufig oder auch mehrstufig (kaskadierend) erfolgen, abhängig davon, über wie viele Stufen (Konten) der Transport der Liquidität zum Master Account erfolgt.

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