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EZB-Bericht über die Auswirkungen des Übergangs von EONIA zu €STR
Die Arbeitsgruppe zu risikofreien Zinssätzen der Europäische Zentralbank (EZB) hat am diverse Empfehlungen für den Übergang von EONIA (Euro Overnight Index Average) zu €STR (Euro Short-Term Rate) in Bezug auf Cash-Produkte und Derivate veröffentlicht.
Der veröffentlichte Bericht befasst sich mit der Vorbereitung auf den veränderten Veröffentlichungszeitpunkt des EONIA, der Neudefinition des EONIA als €STR plus Spread sowie dem Übergang zu €STR bis hin zur Einstellung der Veröffentlichung des EONIA. Die Empfehlungen der Arbeitsgruppe berücksichtigen die weitverbreitete Nutzung des EONIA als Referenzzinssatz für die Verzinsung von Sicherheiten sowie als Diskontierungssatz für Zahlungsströme und gehen gezielt auf operative und bewertungsbezogene Aspekte ein.
Die Arbeitsgruppe fordert von den Marktteilnehmern, sich auf (i) die Umstellung des Veröffentlichungszeitpunkts des EONIA von 19:00 Uhr MEZ am Tag „t“ auf 9:15 Uhr MEZ am folgenden Geschäftstag „t+1“ und (ii) den Wegfall des EONIA am vorzubereiten.
Umstellung des EONIA-Veröffentlichungszeitpunkts
In Bezug auf die Umstellung des Veröffentlichungszeitpunkts des EONIA, die sich aus der Änderung der Berechnungsmethodik ...