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Abbildung von Cash Flow Hedges unter Swiss GAAP FER (mit Verweisen auf IFRS sowie Obligationenrecht/HGB)
Der Fall – die Lösung
1. Der Fall
Die Cash AG mit Sitz in der Schweiz bestellt am eine Maschine in Deutschland zu einem Kaufpreis von EUR 100,000. Die Lieferung der Maschine wird auf den vereinbart mit Fälligkeit der Rechnung am (d.h. einer Zahlungsfrist von 60 Tagen). Zur Absicherung des Währungsrisikos schließt die Cash AG per Bestellzeitpunkt am ein Devisentermingeschäft ab, mit dem sie sich verpflichtet, per Zahlungszeitpunkt am EUR 100,000 zu einem Kurs von CHF/EUR 1.10 (CHF 110,000) zu kaufen. Die Wechselkurse entwickeln sich wie folgt:
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■ | Bestelldatum : | CHF/EUR 1.10 |
■ | Bilanzstichtag : | CHF/EUR 1.15 |
■ | Lieferdatum : | CHF/EUR 1.20 |
■ | Zahlungsdatum : | CHF/EUR 1.25 |
2. Die Lösung
Mit Cash Flow Hedges werden zukünftige Zahlungsströme gegen das Risiko von Schwankungen abgesichert, welches einem bestimmten Risikofaktor (bezogen auf ein bilanziertes Aktivum resp. eine bilanzierte Verbindlichkeit, eine zukünftige Transaktion oder Teile davon) zugeordnet werden kann und das potenziell Auswirkungen auf das ausgewiesene Ergebnis hat. Damit sich die ökonomischen Sicherungsstrategien auch in der gewünschten Weise in der Jahresrechnung widerspiegeln, ist d...