Handbuch Cash Pooling
1. Aufl. 2016
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Teil 2 Rechtliche und steuerliche Aspekte in Österreich
S. 731. Gesellschaftsrechtliche Aspekte von Cash-Pooling-Verträgen in Österreich
Stephan Frotz
1.1. Einleitung
Cash-Pooling-Systeme in ihren verschiedenen Erscheinungsformen (effektives oder fiktives (notional) Pooling) und verschiedenen Strukturen (Zero Balancing, Target Balancing oder Settlement Pooling) sind ein gebräuchliches Instrument in Unternehmens-Gruppen, und zwar sowohl auf nationaler Ebene als auch grenzüberschreitend im internationalen Bereich. Im Vordergrund steht dabei das effektive Cash Pooling, bei dem die Liquidität auf den Konten der einzelnen Pool-Gesellschaften zu Gunsten des Master Accounts des Pool-Organisators abgeschöpft und dazu verwendet wird, Liquiditätsdefizite anderer Pool-Gesellschaften auszugleichen und, soweit ein Überschuss verbleibt, Veranlagungen zu tätigen. Mit solchen Cash-Pooling-Systemen werden – aus wirtschaftlicher Sicht – verschiedene vorteilhafte Effekte angestrebt. Konkret geht es vor allem um:
die Zentralisierung der Überwachung von Zahlungsvorgängen und die Verbesserung der Cashflow-Planung in der Gruppe, ua auf der Grundlage eines einfacheren Einblicks in deren aktuelle Liquiditäts(gesamt)...