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ESMA veröffentlicht zwei Konsultationspapiere zur MiFID II
Am hat die ESMA zwei Konsultationspapiere zur Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente (Markets in Financial Instruments Directive – MiFID II) veröffentlicht. Im ersten Dokument geht es um die Frage, wie Investmentfirmen korrekt beurteilen können, welche Investmententscheidungen für welchen Kunden angemessen sind („suitability requirement“). Das zweite Dokument beschäftigt sich allgemein mit derS. 76 Compliance von Unternehmen, die in den Anwendungsbereich der Richtlinie fallen. Marktteilnehmer können bis zu den beiden Konsultationspapieren Stellung nehmen.
Konsultation 1: Angemessenheit von Investmententscheidungen
Investmentfirmen, die in den Anwendungsbereich der MiFID fallen, müssen sicherstellen, dass Finanztransaktionen für den jeweiligen Kunden angemessen sind. Bevor Investmentempfehlungen abgegeben bzw Portfoliomanagementservices durchgeführt werden, müssen Investitionsfirmen daher die erforderlichen Informationen über ihre Kunden einholen, um die Angemessenheit einer Investmententscheidung beurteilen zu können. Dazu gehören insbesondere:
Investmentziele
Finanzielle Situation
Wissen und Erfahrung (hinsichtlich Risiko)
Das Konsultationsdokument liefert Vorschlä...