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ESMA veröffentlicht Entwurf zur Überarbeitung der Leitlinien zu den MiFID-II-Produktüberwachungsanforderungen (ESMA35-43-3114)
In den Leitlinien zu den Produktüberwachungsanforderungen der MiFID II werden die in der Richtlinie 2014/65/EU (MiFID II) und der Delegierten Richtlinie (EU) Nr. 2017/593 enthaltenen Anforderungen an Konzepteure und Vertreiber von Finanzinstrumenten konkretisiert.
Die bestehenden Leitlinien aus dem Jahr 2018 wurden nunmehr unter Berücksichtigung aktueller regulatorischer und aufsichtsrechtlicher Entwicklungen überarbeitet, um eine kohärente und harmonisierte Anwendung der Produktüberwachungsanforderungen zu gewährleisten und sicherzustellen, dass die Ziele der MiFID II auch weiterhin erreicht werden können.
Die wesentlichen, am veröffentlichten Überarbeitungen lassen sich wie folgt zusammenfassen:
Bei der Bewertung des Zielmarktes sind alle nachhaltigkeitsbezogenen Ziele anzugeben, die mit dem Produkt vereinbar sind.
Weiterhin besteht die Möglichkeit, einen „Cluster-Ansatz“ für Produkte zu nutzen, sodass bspw. der Zielmarkt „nur“ für eine Produktgruppe anstelle einzelner Produkte bestimmt werden kann, dies jedoch nur unter spezifischen Voraussetzungen;
Vornahme von Klarstellungen in den Leitlinien zu den fünf Zielmarktkategorien, v.a. unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsa...