Praxishandbuch CRR III | CRD VI

S. 321Anhang 1: Berechnungsschema für die Ermittlung des Eigenmittelerfordernisses im Standardansatz für das CVA-Risiko (Abschnitt 5.4.3.3.)

Ad 2. Ermittlung der Sensitivität gegenüber den Risikofaktoren

Sensitivität gegenüber dem Risikofaktor Zinsrisiko (Art 383i Abs 1 CRR)

Für die Bestimmung des Delta-Risikos für das Zinsrisiko sind die einzelnen Geschäfte währungsbezogen in Unterklassen aufzuteilen (Art 383c Abs 1 CRR). Für jede der Währungen aus USD, EUR, GBP, AUD, CAD, SEK, JPY sowie, sofern abweichend, der Währung der Rechnungslegung des Instituts (idR der EUR) oder der Währung eines am ERM II teilnehmenden Mitgliedstaates (dies sind Bulgarien und Dänemark) ist eine Unterklasse („Bucket“) zu bilden. In den Unterklassen ist weiter nach Laufzeiten zu differenzieren. Für jede der Laufzeiten 1 Jahr, 2 Jahre, 5 Jahre, 10 Jahre und 30 Jahre sind sowohl die risikofreien Zinssätze je Währung als auch die Inflationsraten je Währung zu bestimmen. Bei Zinsgeschäften in anderen Währungen entsprechen die Delta-Risikofaktoren des Zinsrisikos der absoluten Veränderung der Inflationsrate und der parallelen Verschiebung der gesamten risikofreien Kurve für die betreffende Währung.

Die risikofreien Zinss...