Praxishandbuch CRR III | CRD VI
1. Aufl. 2024
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S. 1916. Marktrisiko
6.1. Hintergrund
Auch im Bereich der Risiken aus Handelsbuchaktivitäten hat die Finanzkrise 2007/2008 deutliche Schwächen der aufsichtlichen Mindesteigenmittelanforderungen aufgedeckt. Der Baseler Ausschuss hat daraufhin bereits im Juli 2009 im Rahmen von Basel 2.5 eine erste Überarbeitung des Marktrisikorahmenwerks veröffentlicht. Im Jahr 2012 publizierte der Baseler Ausschuss das erste Konsultationspapier zu den umfassenden Änderungen zur Risikoabschätzung von Marktpreisrisiken („Fundamental Review of the Trading Book“, FRTB). Im Zeitablauf folgten weitere Überarbeitungen des Konsultationspapiers sowie mehrere quantitative Auswirkungsstudien. Im Jahr 2019 wurde schließlich das Dokument „Minimum capital requirements for market risk“ veröffentlicht, das die Grundlage für die Änderungen des Marktrisikorahmenwerks in der CRR II und fortsetzend in der CRR III bildet.
In der EU sind die Regelungen zur Umklassifizierung von Positionen des Anlage- und Handelsbuchs (hierzu Abschnitt 6.3.) und zu internen Sicherungsgeschäften (interner Risikotransfer, Abschnitt 6.4.) bereits mit in Kraft getreten. In der CRR III werden dazu weitere Anpassungen und Ergänzungen vorgenommen. Der...