Kreditfinanzierung & Kreditsicherung nach englischem Recht
1. Aufl. 2021
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S. 717. Der Kreditvertrag
7.1. Begriff
Der Kreditvertrag (im Englischen loan agreement, credit agreement, facility agreement oder loan facility agreement genannt) ist der zentrale Vertrag im Rahmen einer Kreditfinanzierung. Ist die Finanzierung unbesichert und/oder handelt sich um einen einfachen bilateralen Kredit, kann er auch der einzige Vertrag einer Finanzierungstransaktion sein. Ist die Finanzierung hingegen besichert, sind auch Sicherheitenverträge erforderlich. Bei Projekt- und Akquisitionsfinanzierungen, die typischerweise teilweise durch Fremdkapital und teilweise durch Eigenkapital in Form von Gesellschafterdarlehen (shareholder loans) finanziert werden, wird eine Nachrangvereinbarung (subordination agreement) geschlossen, um sicherzustellen, dass das Fremdkapital vorrangig zurückgezahlt wird. Sieht die Finanzierung mehrere Schichten von Kreditgebern vor (Senior, Second Lien, Mezzanine), ist eine Gläubigervereinbarung (intercreditor agreement) erforderlich, um die Beziehungen und das Verhältnis zwischen den verschiedenen Kreditgebern zu regeln. Bei einer syndizierten Finanzierung wird typischerweise im Vorfeld der Finanzierung eine Vereinbarung (mandate letter) mit dem Arrangeu...