Hybrid-Finanzierung in Bilanz- und Steuerrecht

1. S. 186Einleitung

IAS 39 ist idR bis Ende 2017 anzuwenden und IFRS 9 ab 1. Jänner 2018; „idR“, weil IFRS 9.7.1.1 eine frühere Anwendung erlaubt. Nach IFRS 9.7.2.1 ist IFRS 9 „rückwirkend (…) anzuwenden, mit Ausnahme der Darlegungen in den Paragraphen 7.2.4-7.2.26 und 7.2.28. Der vorliegende Standard gilt nicht für Geschäfte, die bereits zum Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung ausgebucht waren“. Für eingebettete Derivate entfaltet die gebotene rückwirkende Anwendung insbesondere auf der Aktivseite eine große Bedeutung: Während es bei strukturierten Produkten nach IAS 39 ausschließlich um die Frage der Trennung der eingebetteten Derivate ging, kategorisiert und bewertet IFRS 9 das gesamte strukturierte Produkt; dies aber nur dann, wenn der Basisvertrag ein finanzieller Vermögenswert ist. Für alle anderen strukturierten Produkte gibt es kaum Unterschiede zwischen IAS 39 und IFRS 9: Es verbleibt bei der angesprochenen Frage der Trennung der eingebetteten Derivate.

So schreibt auch IFRS 9.BCZ4.91: „in 2010 the IASB decided to retain almost all of the requirements in IAS 39 for (…) financial liabilities. Consequently, those requirements (including the requirements for embedded derivatives) wer...