Finanzmathematik für Nicht-Mathematiker
1. Aufl. 2021
Besitzen Sie diesen Inhalt bereits,
melden Sie sich an.
oder schalten Sie Ihr Produkt zur digitalen Nutzung frei.
S. XIVorbemerkung
Diese Unterlage soll die Grundlagen der Finanzmathematik und vor allem wichtige finanzmathematische Kennzahlen erläutern.
Besprochen werden dabei vor allem die Themen
Verzinsung
Zinskurve
Endwert und Barwert/Auf- und Abzinsung
Forward Rates
Barwert festverzinslicher Investments
Renten
Bindungsdauer und Laufzeit
Duration
Konvexität
Rendite
Risikomaße wie Volatilität, Value-at-Risk (VaR) und Expected Shortfall (ES)
Korrelation und Beta
Performance-Kennzahlen (Sharpe-Ratio, Treynor-Ratio)
Mittelwerte und Gewichtungen
Um die nötigen mathematischen Elemente verständlich darstellen zu können, wurde eine möglichst einfache „mathematische Schreibweise“ gewählt.
Mathematiker mögen Nachsicht üben, wenn die Darstellung vielleicht verkürzt ist oder nicht immer den aktuellen wissenschaftlichen Qualitätsansprüchen genügt.
Verwendet werden öfters
Σ (Sigma) = Summe (als Ergebnis einer Addition)
Π (Pi) = Produkt (als Ergebnis einer Multiplikation)
* = Multiplikationszeichen (wenn „ד missverständlich wäre)
^ = Potenzzeichen („hoch“)
Fast alle Beispiele sind so gestaltet, dass sie mit einem einfachen Taschenrechner gelöst werden können.
Abweichungen bei vergleichenden Beispielrechnungen sind auf Rundungen zurüc...